Частный сектор экономики Беларуси динамично развивался в 2010-е годы и к началу текущего десятилетия сравнялся с государственным по вкладу в ВВП. С 2020 года институциональная среда для предпринимательства изменилась в неблагоприятную сторону, а ужесточение санкционного давления с 2022 года ещё больше усложнило условия работы для частного бизнеса. Эти изменения, в сочетании с уменьшением объема публичной официальной статистической информации, породили опасения заметного уменьшения вклада частного сектора в экономику Беларуси после 2019 года.

Понимание текущих характеристик секторов и изменения их роли в экономике представляется важным для корректной диагностики состояния белорусской экономики и оценки перспектив ее развития. Для этого мы систематизируем и анализируем динамику основных показателей развития частного и государственного секторов экономики после 2019 года¹.

Индикаторы частного и государственного секторов в 2020–2024 гг.

Занятость

Количество занятых в экономике Беларуси сократилось почти на 5% в 2020–2024 годах из-за неблагоприятных демографических трендов и процесса эмиграции. Динамика занятости различалась по формам собственности. Количество работников на государственных предприятиях и в организациях с участием государства продолжило сокращаться, в то время как в частном секторе выросло более чем на 1%. В итоге доля частного сектора в занятости увеличилась с 42,9% в 2019 году до 45,7% в 2024 году, а государственного сектора – уменьшилась с 57,1% до 54,3% соответственно.

Промышленность и экспорт товаров

В 2024 году частные коммерческие организации обеспечили 30,5% промышленного производства. Их удельный вес с 2019 года вырос на 3,8 п.п., а доля государственных предприятий сократилась на соответствующую величину.

Как минимум, частичное уменьшение доли государственных предприятий в производстве связано с нефтепереработкой, выпуск которой не восстановился к показателям 2019 года из-за санкционного воздействия. В отношении другой крупной подсанкционной отрасли – выпуска калийных удобрений – выводы не столь очевидны: по косвенным индикаторам производство калия в 2024 году вернулось к уровню 2019 года, но цены продаж снизились из-за расширения дисконта беларусского калия к мировым котировкам. В целом доля нефтепродуктов и калийных удобрений в суммарном экспорте товаров уменьшилась с 26% в 2019 году до 15–20% в 2022–2024 годах.

Прочий экспорт государственных предприятий заметно возрос с 2019 года, а его доля в суммарном экспорте товаров поднялась почти на 9 п.п. – до 40% в 2024 г. Это стало следствием усиления промышленной кооперации Беларуси с Россией после ужесточения санкционного режима в начале 2022 года.

Частные фирмы также воспользовались освободившимися нишами на российском рынке и заметно увеличили поставки товаров после 2019 года. Однако экспорт частного бизнеса прирастал меньшими темпами по сравнению с поставками государственных предприятий.

В результате в условиях сокращения стоимостных поставок нефтепродуктов и калийных удобрений на внешние рынки доля негосударственного сектора в экспорте в 2022–2024 годах колебалась вблизи уровня 2019 года. Вероятно, в изменившихся условиях функционирования частные компании перестали быть драйверами диверсификации внешней торговли Беларуси и снижения зависимости страны от российских ресурсов и российского рынка.

Импорт товаров

Согласно полученным оценкам, удельный вес неэнергетического импорта частного сектора в общем импорте товаров увеличился почти на 13 п.п. с 2019 года – до 73% по итогам 2024 года. Доля неэнергетического импорта государственных предприятий снизилась почти на 7 п.п. за соответствующий период. При этом с 2019 года стоимостные объёмы поставок товаров в страну увеличились только со стороны частных фирм, в то время как у государственных организаций сократились. Таким образом, частный бизнес сыграл ведущую роль в перестройке схем поставок товаров в Беларусь после их разрыва в начале 2022 года. Если бы не высокая адаптивность частного бизнеса, его способность к поиску нестандартных решений в быстро и кардинально меняющихся условиях, экономический спад в Беларуси в 2022 году был бы гораздо более глубоким, а восстановление в 2023 году и рост в 2024 году были бы более медленными.

Инвестиции и торговля

В 2019 году 61,4% инвестиций формировалось государственным сектором. В 2022–2024 годах его удельный вес колебался в диапазоне 63,6–65,5%, а доля частного бизнеса – около 34,5–36,4% соответственно. Небольшое повышение значимости госсектора в капитальных вложения связано с усилиями властей по запуску нового инвестиционного цикла.

В розничной торговле и общественном питании частный сектор укрепил позиции после 2019 года. Его доля выросла соответственно на 3 и 11,4 п.п. – до 86,8 и 78,9% по итогам 2024 года.

Валовая добавленная стоимость (ВДС) и производительность

Статистические данные по вкладу государственного и частного секторов в ВДС или ВВП Беларуси недоступны в публичном доступе. Для его оценивания в настоящем используется подход, который основывается на допущении о том, что производительности труда в государственном и частном секторах соотносятся с производительностью труда в целом в экономике в тех же пропорциях, в каких соотносятся заработные платы в них со средней заработной платой в экономике².

Согласно полученным результатам, частный сектор формировал почти 50% ВДС Беларуси в 2019 году, а государственный – немногим более 50%. В 2020–2024 годах удельные веса секторов в ВДС колебались в районе 50%, и по итогам 2024 года частный и государственный сектора генерировали примерно по половине валовой добавленной стоимости в Беларуси.

В то же время государственный сектор в 2020–2024 годах по-прежнему формировал меньше добавленной стоимости на одного занятого по сравнению с частным бизнесом. Однако разрыв между ними сократился с около 21% в 2019 году до около 15% в 2024 году. Это означает, что рост производительности труда в государственном секторе опережал её динамику в частном бизнесе. В условиях мобилизационного режима работы государственных предприятий и действия специфических факторов роста выпуска такое положение дел не является устойчивым в долгосрочной перспективе. Косвенно на это указывает отсутствие сопоставимого с производительностью труда улучшения сравнительной эффективности инвестиционного процесса в государственном секторе. Один рубль инвестиций в основной капитал в 2020–2024 годах в госсекторе генерировал примерно на 45% меньше добавленной стоимости, чем в частном секторе. Более того, этот разрыв расширился после 2019 года.

Новые тенденции последних пяти лет и текущий статус-кво

Частный бизнес в Беларуси после 2019 года продолжал формировать около половины валовой добавленной стоимости страны и оставался наиболее продуктивным сектором экономики. Значимость частного сектора в экономике, как минимум, не снизилась даже в условиях ухудшения институциональной среды и ужесточения санкционного режима в отношении Беларуси. Именно частные предприятия сыграли решающую роль в перестройке цепочек поставок товаров в страну в 2022–2024 годах после их разрыва в начале 2022 года. Без высокой «живучести» и приспосабливаемости частного бизнеса результаты работы и государственных предприятий, и экономики в целом были бы гораздо хуже в 2022–2024 годах.

Адаптивность бизнеса даёт основание полагать, что очередной период трансформации экономических связей, который с высокой вероятностью последует после прекращения военных действий в Украине, может быть пройден беларусской экономикой без масштабных потерь выпуска и благосостояния. Бизнесу важно иметь планы действий при изменении ситуации, включая вариант повышения конкуренции на рынках Беларуси и России. Крайне благоприятными для частного сектора сегодня были бы меры по усилению рыночных институтов, сокращению избыточного административного вмешательства в деятельность фирм, в том числе в ценообразование. В противном случае адаптационный потенциал частного бизнеса, вероятно, будет снижаться.

Важным результатом является то, что наблюдавшийся до 2020 года тренд к увеличению доли частного бизнеса в белорусской экономике приостановился. Размер государственного сектора оставался значительным, особенно в сфере промышленного производства. При этом эффективность деятельности государственных предприятий существенно недотягивала до показателей частных фирм, особенно в части инвестиций. Трансформация предпринимательского ландшафта в последние годы смогла создать определённую резистентность национальной экономики. Но это, вероятно, максимум, который может обеспечить текущий статус-кво. Его сохранение не дает оснований рассчитывать на повышение темпов экономического роста и обеспечение его устойчивости в долгосрочном периоде на основе инноваций (когда действие специфических факторов роста 2023–2024 годов будет исчерпано).

1. При этом мы не ставим перед собой задачу выработки рекомендаций по реформированию сектора государственных предприятий и повышению значимости частного бизнеса. Этот вопрос изучен в научной экономической литературе, в том числе в приложении к Беларуси. С полной версией нашего исследования, на базе которого подготовлена данная колонка, можно ознакомиться здесь.
2. Полученные на основе подобного подхода оценки вкладов секторов экономики в ВДС подвержены неопределенности и имеют погрешность расчета.